3月20日晚間，中國石油(601857,股吧)披露2013年年報顯示業績穩步增長：公司實現營業收入22581.24億元，同比增長2.9%;歸屬于母公司股東的凈利潤為1295.97億元(每日凈利潤高達3.55億元)，同比增長12.4%;基本每股收益0.71元。

　　適逢國企改革細節落實階段，中石油將重點改制勘探業務，銷售業務也有望追隨中石化腳步“混制經營”，其業績穩步增長勢頭或能延續。

　　焦點一：與民營分享多地勘探業務

　　“勘探業務將成中石油未來改制的一個重點，會謀求與社會民營資本的合作;除了已透露的新疆地區的勘探業務，國內其余地區的資源、國外資源，都會拿來與合作者分享。未來幾個月，中石油會快速落實這個計劃。”中石油廣東分公司的中層領導告訴記者。

　　兩會期間，中石油董事長周吉平多次透露，中石油已經搭建6大合資合作平臺，推進和社會民營資本的合作。6大平臺是：未動用儲量、非常規油氣資源勘探、開發管道、海外業務、金融板塊、煉化業務。

　　中石油勘探業務的改制計劃，將石化國企改革的重點推到了民營企業極少觸及的上游業務。記者了解到，本周，中石油內部已舉行了中俄油氣戰略合作會談，主攻的正是“推進上游資源開發合作”。

　　此外，海外業務的拓展也是中石油未來的發展重點。

　　焦點二：銷售可能進一步“混制”

　　記者了解到，中石油也將對其銷售業務進行“改制”，具體效仿中石化的前期做法：國企依然占據銷售業務的主導機制，分拆旗下加油業務、其他油品銷售的股權給民營、外資企業(應小于50%)。

　　記者同期從中石化了解到：其銷售改制操作已進入實質進行階段：獨立銷售公司將在5月初掛牌，8月還會作一些細節調整：民營參股權限并不一定限制在2月中旬宣布的20%的范疇，不排除增加的可能性。據中石化廣東分公司透露，中石化近期正在與有心從事該業務的民企緊鑼密鼓地磋商。

　　企業質疑：中游業務未放開

　　但對于多數已進入或有心進入能源企業的民營、外資企業來說，“兩桶油”的近期“改制”重點并不盡如人意。“我們最為期待的有兩點，一是管道、煉化等中游業務開放，二是油品進口權限開放，但都沒有看到具體改變。”廣州某外資能源企業的高層劉先生如是抱怨說。

　　對于中石油即將與民企分享的“勘探”業務，諸多業內人士也有疑問：勘探業務屬于上游業務，投資風險大，單位時間里的成功概率低;民營入場后，是否會無利可圖?

　　中石油廣東分公司人士告訴記者：實際風險并沒有投資者想象的那么大，無論是已經啟動的新疆試點，還是其余海外目標點，都是已經經過初步勘探得出結論的富油地帶。

　　投資市場：業內對股價走向有分歧

　　落實到“兩桶油”的股價，業內人士觀點有一定差異。廈門大學能源學院林伯強教授認為：“兩桶油”改制，本質上是開放市場、公平競爭，會瓜分國有企業的壟斷蛋糕，對于國企本身，并無實質利好促進作用;而對于其余民營背景的能源類上市公司，短期內也難見利好推動作用。為此，機構前期對于油氣板塊的追捧，不乏概念炒作的嫌疑。

　　不過，包括中投證券投資顧問陳偉元在內的證券業內人士堅持認為：國企改革已成2014年股市的核心概念，中石油、中石化等油氣龍頭股業績穩步增長、藍籌特征明顯，應有中長線投資價值。