多名高管被調查給中石油帶來了一次來自投資者的集團訴訟。投資者稱，中石油未能披露一些高管涉嫌違紀的行為，導致其利益受損。但高管違紀導致信息披露出問題后的責任認定比較復雜，這一點可能會影響案件的走向及涉案金額的確定

　　法治周末記者 孫政華

　　因高管涉嫌違紀被調查，中石油被美國投資者起訴。

　　中石油近日公告稱，公司及其前任董事長蔣潔敏和現任董事長周吉平、前任財務總監周明春和現任財務總監于毅波，被指違反美國證券法律而被起訴，中石油已經收到訴訟通知。

　　中石油稱，目前尚不知悉訴訟的涉案金額。

　　公司因高管被調查被訴

　　今年9月1日，中紀委正式公布，國資委主任蔣潔敏涉嫌嚴重違紀被調查。蔣潔敏曾擔任中石油董事長。隨后，中石油多名高管相繼因涉嫌違紀而遭到調查。

　　9月7日，中石油曾公告稱，一名境外個人股東以公司部分前任董事和高管接受調查為由，指控中石油及其部分高管違反美國證券法律，從而向美國紐約州南區聯邦地區法院提起集團訴訟。

　　但彼時，中石油稱公司及其他個人被告目前尚未收到訴訟有關的正式通知或文件。

　　時隔兩個多月，訴訟通知送達至中石油。

　　美國早于數十年前就推行集團訴訟。所謂集團訴訟就是容許一名或多名具名的原告，代表一批被聲稱受到共同利益損害的人士或企業提起訴訟，在原告取得法院的集體訴訟核證后，便可代表自己及所有成員進行訴訟。

　　據了解，此次起訴中石油的原告是比利時人，名為約翰·波洛克斯(Johan Broux)，他希望能夠代表在2012年4月26日至今年8月27日期間買進中石油股票的所有投資者。他曾表示，中石油股價在8月27日下跌超過3.5%，因為當日美股市場有消息稱，中國政府機構正調查中石油官員腐敗問題。27日當天，中石油在A股和H股均停牌一天，美股繼續交易。

　　約翰·波洛克斯認為，中石油通過多渠道表示該公司不斷構建和提高公司管理架構標準，以符合各種法令法規，包括海外上市公司法規，同時公司也支持維護高標準的公司管理。但是在一定期限內，被告作出了一些錯誤乃至誤導投資者的聲明，亦沒有對一些關于公司經營和業績的負面情況進行披露，尤其是中石油未能披露一些高管的行為與公司治理準則和職業操守背道而馳。

　　涉案金額尚難判斷

　　目前，約翰·波洛克斯方面并未透露此次起訴的涉案金額。

　　中國律師郝俊波也在征集華人投資者在美聯合起訴中石油，他說根據美國證券法和證券交易法的規定判斷，這類案子都屬于證券欺詐，主要是未把有關信息諸如高管違法情況披露出來。

　　郝俊波對記者說，中國與美國的體制不同，目前訴訟索賠金額尚難判斷。中國的訴訟都是起訴之前確定數額，以此確定訴訟費用等。而美國的訴訟是按“件”收費，所以不需要先確定訴訟金額。訴訟當事人實際上是投資人的代表，所以他們并不代表自己一個人的利益，所以訴訟金額也沒有確定。

　　“通常情況下，在陪審團的干預下，公司可能會與投資者進行談判，估算出一個因股價下跌造成的損失金額，按照一定的比例進行賠償。”郝俊波說。

　　郝俊波表示，因為高管違紀導致的信息披露問題的責任認定實際上比較復雜，但有一點可以確定，就是公司和高管都有責任。

　　分析人士認為，這可能會影響整個案件的走向和涉案金額的多寡。

　　調解的可能性很大

　　中石油董秘辦工作人員對記者表示，公司認為，約翰·波洛克斯的起訴理由并不具有法律效力。

　　而業內人士告訴記者，美國的法律規定與中國是有區別的。該業內人士表示，目前對中石油的主要質疑在信息披露方面。中國很多案例是在證監會公布消息、在認定事實比較清楚的情況下，才會提起訴訟。而美國法律并不需要在起訴前掌握所有證據，起訴后律師可依法代表投資者要求被告上市公司提交原告要求的證據。更何況，中石油多名高管相繼因涉嫌違紀而遭到調查。

　　郝俊波透露，在美國，律師根據公開的信息，對某些上市公司有懷疑，比如懷疑其可能存在欺詐行為，就可以提起訴訟。在訴訟過程中，法院則會要求被告提供證據，很多重要的證據可能是在被告提供的材料中獲取的。如果被告拒不提交一些關鍵證據，是要承擔相應法律責任的。

　　“但沒有一定根據，我們也不會隨意提起訴訟。”郝俊波說，因為這種案件律師要墊付費用，所以沒有一定根據的話也不會輕易承擔這種人力、財力的成本。

　　中石油方面則表示：“公司方面還是在認真對待此事。截至目前，公司已經聘請了律師在與對方進行溝通。”

　　對于公司此次在美遭遇集體訴訟的前景，上述公司董秘辦人士表示：“我們認為，按照過去的經驗來看，此次訴訟和解的可能性還是比較大的。公司方面也希望盡量和解。”

　　該董秘辦人士強調，目前，公司的正常營業并未受到影響。屆時，公司將密切跟蹤有關訴訟的進展情況，并按照相關監管規則的要求及時進行披露。

　　事實上，業內人士分析，類似案件最終以調解告終的比例也相當高。