2010年10月1日，中國石化集團國際石油勘探開發有限公司（簡稱“國際勘探公司”）與Repsol巴西公司達成確認性協議，其全資子公司將認購Repsol巴西公司的新增股份，認購后的股份比例為40%（在完全稀釋現有股份的基礎上）。這一交易的對價共計71.09億美元，經必要調整，合資公司價值為177.73億美元。

　　國際勘探公司是中國石油化工集團公司（簡稱“中國石化集團”）的全資子公司，負責上游油氣資產的海外投資和作業。中國石化集團是中國最大的石油和主要化工產品生產商和供應商。

　　這一交易需要獲得中國政府的監管審批，但不存在融資條件。

　　中國石化集團相信這一交易將更有助于實現其更多參與南美地區油氣作業的戰略目標，加快其國際發展，并優化其海上油氣資產組合。

　　認購協議規定雙方共同開發巴西境內現有資產，同時允許雙方在未來聯合或獨立參加新區塊投標。Repsol巴西公司現參股多個巴西主要勘探盆地：Santos、Campos和Espirito Santo。

　　Scotia Waterous和Vinson & Elkins LLP在此項交易擔任中方的顧問。

　　背景資料：

　　雷普索爾公司成立于1987年9月，是西班牙最大的工業公司，其經營業務包括勘探與生產、煉制與銷售、化工、天然氣等四個方面。

　　1999年1月，雷普索爾公司購買了YPF公司14.99%的股份，獲得了YPF公司大約20%有資本權益。1999年4月雷普索爾公司又通過公開招標以現金的形式購買YPF公司剩余的股份和ADS，到1999年6月23日，雷普索爾公司又進一步獲得了YPF公司余下的82.5%的資本權益，從而使雷普索爾公司控制了YPF公司97.5%的資本權益，完成了對YPF公司的購并。雷普索爾-YPF公司主要從事石油和天然氣的勘探與生產、煉制、銷售以及化工產品和天然氣的生產與銷售，另外該公司還從事一定的發電業務。 　　

　　雷普索爾公司擁有的油氣凈探明儲量為9.78億桶（合1.34億噸）油當量，其中，66%為石油（約為0.88億噸），34%為天然氣（565億立方米）。1998年的油氣總產量為9055萬桶（約合1240萬噸）油當量，其中石油為7434萬桶（合1018萬噸），天然氣為973億立方英尺（約合28億立方米）；1998年的石油加工量為4183萬噸，油品銷售量為3958萬噸。 　　

　　按國際通用的石油儲量、石油產量、天然氣儲量、天然氣產量、煉制能力、油品銷售量等六項指標綜合測算，雷普索爾石油公司在世界石油公司中排名第47位。

　　相關報道：

　　中石化71億美元進軍巴西油田勘探項目

　　西班牙大型油企雷普索爾（Repsol）周五宣布，中石化集團將以71億美元的價格購入其旗下巴西子公司40%的股權，以資助該公司在巴西Guara和Carioca等油田的勘探項目。外電引述Repsol表示，該公司現于巴西的資產價值約為107億美元，交易完成后，旗下巴西子公司將成為拉丁美洲最大的私營能源公司之一。Repsol仍持有該合資企業60%的股權。

　　這將是中石化繼去年以83億元加幣(約80億美元)買下Addax Petroleum Corp，取得伊拉克和西非原油礦藏之后，又一次大型的海外能源投資案。

　　本次交易將通過擴大資本方式實現。通過本次交易，雷普索爾將獲得巴西境內石油項目開發所需的資金。雷普索爾石油公司將為巴西業務定向增發新股，新股承購方為中國石油化工集團。交易完成后，雷普索爾石油公司巴西業務部門的市值將達到178億美元。

　　Repsol表示，“在中石化的注資支持下，Repsol巴西分公司將有足夠資金開發其在巴西的所有現有項目，包括世界級的Guara及Carioca 油田。兩家公司將各自繼續推行在巴西的擴張計劃，并將共同或單獨參與巴西的石油項目招標。”

　　按照2009年的統計，Repsol是巴西境內第三大石油供應商，同時也是擁有巴西境內石油勘探區塊最多的外資公司。Repsol在周五的聲明中表示，“Repsol和中石化之間的協議將幫助兩家公司在已有項目開發中達成全面合作關系。同時兩家公司還能以合資或者獨立運作形式開發其他巴西石油項目。”

　　Repsol續指，公司和中石化將繼續各自在巴西的擴張計劃，未來將聯合或單獨參與該地區的競標活動。該公司當前持有巴西Santos、Campos和Espirito等油藏盆地股權，并表示，從2010到2014年間最多將投資50億美元，2015到2019年最多將投資90億美元在這些項目。