國際能源署近期發(fā)布的一份簡報稱，目前，全球煉油產(chǎn)業(yè)正向新興經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移，由此產(chǎn)生了兩級市場。在東亞、中東和拉美，煉油產(chǎn)業(yè)正迎來一波積極擴張潮；而在經(jīng)合組織國家，面對已經(jīng)成熟的當(dāng)?shù)厥袌龊铜h(huán)保標(biāo)準(zhǔn)帶來的更高投資要求，發(fā)達國家原有的煉油產(chǎn)能正逐漸走向衰落。

    產(chǎn)能過剩引發(fā)惡性循環(huán)

    在簡報中，國際能源署煉油和油品供應(yīng)分析師托瑞爾·博瑟尼稱，經(jīng)合組織國家將連續(xù)幾年面臨自身煉油產(chǎn)能過剩的問題，不得不關(guān)停煉油設(shè)施或以較低價格出售煉油廠。

    該簡報稱，容易被忽視的煉油產(chǎn)業(yè)其實是連接上游風(fēng)頭正勁的原油勘探開采與下游消費者成品油需求之間的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。但是，煉油產(chǎn)業(yè)自身卻容易經(jīng)歷不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大起大落。新產(chǎn)能增加導(dǎo)致過度投資，引發(fā)產(chǎn)能利用率不足，贏利降低，進而導(dǎo)致投資不足，而在產(chǎn)能下滑、供不應(yīng)求的情況下又會重啟這種煉油行業(yè)惡性循環(huán)。煉油產(chǎn)業(yè)的資本投入壓力大、贏利周期長，而且會受到油品質(zhì)量、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)變化和日益嚴格的減排要求等因素的影響。

    去年12月，國際能源署發(fā)布的2011年中期油氣市場報告預(yù)計，2010年后國際原油蒸餾總數(shù)每日凈增870萬桶，到2016年達1.02億桶/日。與上述數(shù)據(jù)形成對比的是，預(yù)測認為，國際原油市場需求增長實際還不到700萬桶/日，其中部分增長還可由生物燃料、液化天然氣等來滿足。

    煉油增產(chǎn)主要來自亞洲

    博瑟尼表示，煉油業(yè)的產(chǎn)能增長都發(fā)生在非經(jīng)合組織國家，主要是在亞洲。亞洲國家煉油增產(chǎn)本身具有一定優(yōu)勢，包括規(guī)模經(jīng)濟效益、較寬松的環(huán)境法規(guī)要求等。煉油產(chǎn)能增長一方面是為了滿足經(jīng)濟需求，另一方面則有戰(zhàn)略目的，一些原油消費國希望提高原油的自給自足率，還有一些國家則希望建設(shè)地區(qū)出口樞紐。同時，一些原油出口國則希望出口具有更高增值價值的成品油。

    根據(jù)該簡報，僅中國的煉油增產(chǎn)預(yù)計就占全球總增產(chǎn)量的1/3，即每日增產(chǎn)300萬桶，這一數(shù)據(jù)主要是根據(jù)增長需求計算出來的。當(dāng)然，產(chǎn)能項目建設(shè)肯定存在不確定性，不過該簡報認為，中國政府的戰(zhàn)略應(yīng)該是綜合平衡潛在產(chǎn)能過剩和對煉油產(chǎn)品進口的依賴加大之后制定的。

    亞洲其他國家每日煉油增產(chǎn)將達140萬桶，占全球增產(chǎn)的16%。中東和拉美也在為煉油增產(chǎn)投入大量資金。與中國相對謹慎的煉油增產(chǎn)戰(zhàn)略不同，印度正大幅擴張國內(nèi)煉油產(chǎn)業(yè)，致力于將自身打造為亞洲煉油產(chǎn)品主要出口國。印度已經(jīng)開始向美國、拉美和歐洲出口高質(zhì)量油品。

    發(fā)達國家與新興市場對比鮮明

    在中東，經(jīng)歷前幾年金融危機造成的短暫擱置后，沙特阿美石油已重新啟動雄心勃勃的煉油增產(chǎn)計劃。增產(chǎn)計劃共涉及4個超大規(guī)模項目，其中3個有望落實，2016年前有兩個項目可能達到40萬桶/日的煉油產(chǎn)量。阿聯(lián)酋則計劃于2014年啟動40萬桶/日的煉油項目。拉美煉油產(chǎn)能的增長主要由巴西帶動，到2016年巴西的煉油增產(chǎn)可能達到80萬桶/日。

    發(fā)達國家的煉油產(chǎn)業(yè)局面則與新興市場形成鮮明對比。畢竟，經(jīng)合組織國家的需求正面臨結(jié)構(gòu)性下滑。美國和歐洲都宣布關(guān)停更多煉油廠。歐洲最大的獨立煉油企業(yè)Petroplus已于今年1月進入破產(chǎn)清算，在此背景下，2008～2014年間，經(jīng)合組織的煉油削減量可能達到360萬桶/日的水平，相當(dāng)于2008年經(jīng)合組織煉油總產(chǎn)量的8%。

    歐洲煉油產(chǎn)業(yè)的前景尤其暗淡。歐洲已有7家煉油廠關(guān)閉，Petroplus旗下的5家煉油廠前途未卜。還有一些歐洲煉油廠最近被賣給資金充裕的非經(jīng)合組織國家企業(yè)。亞太地區(qū)的經(jīng)合組織國家煉油業(yè)同樣不景氣。到2014年，日本煉油商將面臨要么關(guān)停煉油廠，要么大規(guī)模投資升級原有設(shè)備的艱難選擇。預(yù)計日本的煉油削減量達到60萬桶/日。美國的煉油產(chǎn)量則存在一定的變數(shù)，目前美國正轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋�主要的煉油出口國。

    國際能源署的簡報稱，全球煉油市場的重心正在發(fā)生地理位移，類似的局面已然出現(xiàn)在世界經(jīng)濟生活的許多領(lǐng)域中。東方市場的繁榮發(fā)展促進大規(guī)模先進煉油廠的建設(shè)，而許多經(jīng)合組織國家的煉油產(chǎn)業(yè)則面臨停滯乃至萎縮。考慮到近期世界經(jīng)濟不景氣和需求的不確定性，經(jīng)合組織國家煉油商最大程度靈活利用產(chǎn)能的計劃是有利的，不過，可能并非其所有煉油商都能在這場經(jīng)濟風(fēng)暴中全身而退。