再過一個月,中國版原油期貨就將在上海期貨交易所子公司上海國際能源交易中心(下稱上期能源)亮相。隨著原油期貨上市交易日迫近,處在籌備沖刺階段的期貨公司都在忙些什么?上證報記者近日就此采訪了多家期貨公司了解到,由于原油期貨籌備期較長,期貨公司基本上都做了比較全面充足的準備,包括針對境外客戶的交易平臺也已搭建好,準備全力開拓境外客戶。

    “目前各家期貨公司都已有不少客戶成功開立原油期貨賬戶,準備入場交易。接下來的一個月中,各公司將主要圍繞交易、結算、換匯、交割等全流程來細化原油期貨的專業化服務。”建信期貨大宗商品部副總經理朱鳴元對記者說。

    積極進行系統升級

    目前,上期能源已經批準了147家期貨公司會員單位,并先后批復了中行、交行、招行、星展銀行、工行、建行、農行和中信銀行等8家銀行從事境外客戶保證金存管業務指定存管銀行。

    為確保原油期貨平穩推出,上期能源已組織了5次全市場生產系統演練。最新的一次全市場生產演練在2017年12月9日至10日舉行。上期所相關人士表示,第五次演練全程運行順利,達到預期效果。

    對此,眾多期貨公司深有體會。國投安信期貨國際部總經理李婭茜對上證報記者表示,公司順利通過了原油期貨五次全市場生產演練,目前公司的主席生產柜臺系統已支持原油期貨交易和結算等功能,未來將繼續根據籌備進程對交易系統進行跟進升級。

    她還表示,公司早已對境內外客戶的開戶、結算、風控、交易和財務流程進行了系統性梳理。為開拓境外市場,公司還與中行、交行、招行和星展銀行開立了NRA美元賬戶(NRA賬戶:境外機構境內外匯賬戶)。目前可謂萬事俱備,靜待原油期貨上市。

    國泰君安期貨原油研究總監王笑也對上證報記者表示,公司從原油期貨立項開始,就集合了研究、技術、風控、營銷等多個重要部門成立了原油期貨專項籌備小組,集全公司之力為原油期貨的上市做前期準備。

    據介紹,國泰君安期貨除了參與原油期貨全市場生產演練,還在前期進行了仿真系統的升級和測試,對CTP(綜合交易平臺)主席和次席系統進行了升級和原油參數的設置。此外,公司還與多家銀行進行了銀期、結售匯等測試及升級,還搭建并測試了特參系統。目前,公司的境外客戶交易平臺也已搭建好。

    王笑稱,未來國泰君安期貨將繼續升級和保證CTP主系統及代理結算、特參等系統的順暢,繼續保持與銀行及上期能源的密切溝通,深化現有合作模式。

    除了技術系統方面的較量,很多期貨公司在開拓境外客戶方面也鉚足了勁。中國新永安期貨有限公司董事總經理王中偉對上證報記者表示,從他所負責的永安海外業務看,圍繞原油期貨,公司將開展以下準備工作,一是首批完成中國新永安期貨公司境外中介機構備案工作,且全面參與技術對接、銀行賬戶開立等籌備工作。二是積極向境外投資者推介原油國際化品種。

    “接下來公司計劃在新加坡設立期貨公司,強化在境外設立機構大力推介中國期貨國際化品種。”王中偉說。

    王笑也表示,原油期貨上市后,國泰君安期貨將積極引入境外投資者,探索境外對沖基金及資產管理公司“走進來”的解決方案。

    紛紛加大投研力度

    為在原油期貨市場占得先機,期貨公司在投研領域也暗下工夫。

    朱鳴元對記者表示,建信期貨針對原油期貨加強了能源化工的研究團隊,并已經推出了相關分析報告。后期重點在于進一步加強與原油客戶的交流對接,加強對客戶的綜合服務。

    南華期貨研究所能化總監袁銘表示,南華期貨一直在進行原油期貨上市前研究、投教方面的準備,包括引進國際人才,加大投研力度,組建具有國際視野的原油研究團隊及策略交易團隊等。早在2010年,南華期貨研究所就成立了境外研究中心,專門配備研究人員對原油基本面進行深入研究。目前,南華期貨專職原油研究員大都具有海外留學背景,并且部分有原油行業工作經驗。

    “在原油期貨交易策略開發方面,南華期貨也已引入國際金融量化人才搭建了量化交易團隊,負責包括點價交易策略、價格預測模型等一系列針對原油品種的產品設計、風險管理、量化定價、套利和趨勢交易等的準備工作。”袁銘說,接下來一個月,公司將重點放在與產業客戶的交流、路演方面,將為企業量身定制方案。

    在新湖期貨研究所所長李強看來,近年來,期貨行業創新不斷,包括資管業務、風險業務、海外業務、場外業務等,但如何發展海外客戶資源不僅是空白,更缺少經驗的積累和制度的支持。通過原油期貨上市,期貨經營機構有望在這方面進一步完善業務面,推動期貨經營機構服務類別和服務對象的多元化。

    顯然,盡管原油期貨的上市發令槍還未打響,期貨公司的角逐已然開始。